LINE Bank摩根投信2026台股投資人DNA調查：數位便利性成新募集ETF申購關鍵

台股震盪不減散戶熱情，集保資料指出3月初台股ETF受益人大增59萬7千人，資金主要湧進近期火熱的「主動式ETF」，台股主動式ETF行情看俏！根據LINE Bank（連線商業銀行）與摩根投信（23）日公布的「2026台股投資人DNA問卷調查」內容發現，以題項「台股加權指數已突破3萬點，創下歷史新高里程碑，您現在對台股投資的態度是什麼？」為背景觀察，有58%民眾看好台股大盤並願意持續加碼投資，此外，進入台灣市場一年多的「台股主動式ETF」更獲得半數以上約55%投資人納入投資組合當中，顯見投資人對大盤與台股主動式ETF的堅強信心。*見表一、表二

表一. 台股加權指數已突破3萬點，創下歷史新高里程碑，您現在對台股投資的態度是？（單選）

 表二. 若要布局台股，您偏好的投資工具會是什麼？（複選）

*有選到該選項的人數占比

用「簡單」翻轉繁瑣流程！揭密投資人深層焦慮，七成年輕人因流程繁瑣放棄申購

調查內容揭露新募集ETF參與者有「越年輕，越怕麻煩」的現象，以題項「哪些原因讓你不想參與ETF募集申購？」觀察，高達74.4%的29歲以下年輕人因行政流程繁瑣而放棄申購，比例是費用障礙39.8%的近兩倍。不過行政流程繁瑣並非只引起年輕人卻步，整體而言投資人面對新募集ETF 申購，最主要焦慮有38%比例認為是手續費與額外匯費，其次則有35%認為是工作繁忙無法親臨券商下單。*見圖一、表三

除了來自手續費與匯費的價格成本，與無法親臨券商的時間成本之外，有高達30%~33%的投資人都針對「申購後要填寫太多紙本表單」、「常用的證券戶買不到特定的ETF募集申購」、「申購後還要匯款步驟太麻煩」等題項表達市場申購機制有優化空間，顯示投資人追求投資手續簡化與拒絕繁瑣流程的傾向。*見表三

圖一、各年齡層的投資組合中，認為ETF募集申購阻礙原因的比例 (%)

表三、哪些原因會讓您不想參加ETF募集申購？（複選）

*有選到該選項的人數占比

以創新解決投資市場痛點 LINE Bank今年2月參與新募集ETF 金額成長2.5倍

針對新募集ETF投資人痛點，LINE Bank持續領先市場訴求「全面0申購手續費」、無須額外支付跨行匯費，且就算無法「親臨券商」也讓投資人24小時隨時隨地完成申購，再加上「預購與募集期申購雙機制」開跑後，2月底透過LINE Bank申購新募集ETF的人數，平均每檔較去年成長1.5倍，申購金額大幅成長2.5倍，顯示投資人從傳統管道逐漸轉換至新型態數位工具，重塑台股投資市場的面貌。

除此之外，許多用戶認為一定要綁合作的證券戶到銀行申購，其實不需要，到LINE Bank申購新募集ETF 「不限特定證券戶」，只需在App內填寫任一本人證券帳號等基本資料，即可完成申購並在指定券商收到ETF撥券，讓新募集ETF像LINE傳訊息一樣簡單。

拒絕佛系投資！主動式ETF納入主流配置，年輕族群認同度趨近五成

調查還呈現出「資歷越深、越敢加碼」的現象。投資台股資歷5年以上的資深投資人，高達69.7%表態將「積極加碼」；值得注意的是，即便完全沒有台股經驗者，也有43.3%願意小額試水溫。顯示3萬點行情正打破資歷壁壘，市場吸引力跨越不同族群。 *見圖二

隨市場投資觀念演進，主動式ETF已成為台股投資人投資組合中的選項之一。調查數據顯示，全體投資人偏好將主動式ETF納入投資組合的平均比例達55%。特別是這股主動式熱潮並非只出現在資深投資者，29歲以下的年輕族群中亦有47.9%的比例偏好將主動式ETF納入配置。這反映出數位原生代對於主動式工具的認同，正成為各世代投資人強化資產成長動能的重要引擎。*見圖三

圖二、各資歷族群對台股3萬點的投資態度 (%)

 圖三、各年齡層的投資組合中，偏好納入「主動式ETF」的比例 (%)

問卷蒐集時間：2026.3.5-3.10
有效問卷數量：1454名LINE Bank客戶

為了在波動中帶領客戶掌握台股買點，LINE Bank表示領先市場訴求24小時全線上申購，無須臨櫃填寫紙本，協助投資人申購新募集ETF，且「全面0申購手續費」、「0匯費」。3月23日至27日止，開放投資人在平台申購摩根投信推出的「ETF進化新物種」台股主動式ETF「摩根台灣鑫收益主動式ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金)」（證券代號00401A），可以每單位新台幣10元，最低1萬元參與台股上漲機會。除了傳統股息收入外，還主動幫投資人創造權利金收入，收益來源涵蓋「權利金、股息、潛在資本利得」，全面參與台股收益與成長的機會。

摩根資產管理在全球長期專注主動式ETF推廣，現為全球最大的主動式ETF供應商*，無論規模或資金淨流入皆居領先地位；其成績關鍵在海外多檔主動式ETF運用covered call策略，並獲市場與機構法人高度肯定，資金淨流入與規模成長即為最佳佐證。

*資料來源：Bloomberg、Factset、摩根投信整理。資料日期：2025年12月31日。摩根資產管理集團主動式ETF於2024、2025的淨流入分別為577億美元、653億美元。

摩根投信募集發行的00401A將集團的covered call策略引進台灣，回應投資人兩大痛點——想要高配息但淨值難推進、或追求成長卻面臨高波動。透過權利金*增加收益來源，同時為經理團隊創造更大選股空間，積極布局具高成長性的股票，力求「魚與熊掌兼得」；在台股ETF光譜中，00401A介於「高配息」與「高成長」之間，提供更輕鬆、簡單的配置解法。

*權利金收入係指運用掩護性買權策略之已到期/已執行之賣出選擇權買權所收取之權利金可納入可分配收益範疇。本基金採取掩護性買權策略可收取權利金收入，並降低波動度，但將犧牲部分上漲機會，而影響本基金之淨值表現。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

LINE Bank新募集ETF與最新預購00401A摩根台灣鑫收益主動式ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金）：https://www.linebank.com.tw/investment/etf-ipo

【摩根投信獨立經營管理】「摩根」為 J.P. Morgan Asset Management 於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果，係依據資料製作當時情況進行判斷，惟可能因市場變化而更動，投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益，亦不必然為未來績效表現；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另，內容如涉新興市場之部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家，而使資產價值受不同程度影響，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，本公司及銷售機構均備有公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站查詢。本基金上市日前（不含當日），經理公司不接受本基金受益權單位數之買回。本基金自成立日起至上市日 ( 不含當日 ) 前，經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。 本基金受益憑證之上市買賣，應依臺灣證券交易所 ( 以下簡稱「臺灣證交所」) 有關規定辦理。投資人於本基金成立日 ( 不含當日 ) 前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格，不等同於 本基金掛牌上市之價格，參與申購之投資人需自行承擔本基金成立日起至上市日止期間，基金 淨資產價格波動所產生折／溢價之風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於本基 金每營業日結算所得之淨值，例如因為投資人買賣供需等波動變化而造成折／溢價之交易風險。 本基金自成立日起，即得依據本基金投資策略主動進行投資佈局，本基金投資組合成分價格波 動將會影響本基金淨值表現。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。 計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，因此計算盤中 估計淨值與實際基金淨值計算之基金投資組合或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨 值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考， 實際淨值應以經理公司最終公告之每日淨值為準。本基金為主動式交易所交易基金，故投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係經理 公司依其所訂投資策略進行基金投資。基金的配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付。任何涉及由本金或收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，投資人於申購時應謹慎考量。投資人可至摩根資產管理官方網站(am.jpmorgan.com/tw) 查詢基金配息及淨值組成項目。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。本基金採取掩護性買權策略可收取權利金收入，並降低波動度，但將犧牲部分上漲機會，而影響本基金之淨值表現。運用掩護性買權策略之已到期/已執行之賣出選擇權買權所收取之權利金將納入可分配收益範疇。本基金可分配收益來源為投資所得之現金股利、利息收入、子基金收益分配、運用掩護性買權策略之已到期／已執行之賣出選擇權買權所收取之權利金、收益平準金扣除本基金應負擔之費用，另得於已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)(含證券相關商品如期貨損益及運用掩護性買權策略之賣出選擇權損益)及本基金應負擔之費用後為正數，且本基金於收益評價日之每受益權單位價值須高於發行價格，且每受益權單位價值減去當次單位可分配收益之餘額不低於發行價格時，得納入分配。本基金每月依公開說明書所載時點進行收益評價，本公司得依收益情況自行決定每月分配之金額或不分配，故分配之金額並非一定相同。當基金實際配息率低於參考配息率(如有)，且因一段期間內淨申購單位數增加達本公司所訂之一定百分比而有稀釋配息率之虞時，始得動用收益平準金進行分配。本基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。本基金投資可能產生的 最大損失為全部本金，投資人需自負盈虧。

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 投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。定期定額投資警語投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。